آمار
| تعداد نشریات | 31 |
| تعداد شماره‌ها | 734 |
| تعداد مقالات | 8,017 |
| تعداد مشاهده مقاله | 9,822,814 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 9,301,941 |
سرریز نوسان نرخ ارز بر بازار سرمایه در ایران | ||
| فصلنامه علمی پژوهشی نظریه های کاربردی اقتصاد | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده ، انتشار آنلاین از تاریخ 13 اسفند 1397 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
حسین محسنی  1؛ مهدی صادقی شاهدانی2
| ||
| 1دکتری مدیریت مالی، دانشگاه علامه طباطبائی(ره) | ||
| 2دانشکده معارف اسلامی و اقتصاد، دانشگاه امام صادق(ع) | ||
| چکیده | ||
| نوسان نرخ ارز به عنوان یکی از مهمترین فاکتورهای اقتصادی همواره بر رفتار عرضه و تقاضای بازیگران فعال در بازارهای مالی اثرگذار بوده است. نظام مدیریت نرخ ارز شناور مدیریت شده در کشور و سهم قابل توجه صنایع وابسته به نرخ ارز از ارزش کل شاخص بازار سرمایه، اهمیت تبیین سرریزی میان دو بازار را نمایان می سازد. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان نرخ ارز بر بازار سرمایه با استفاده از سه مدل گارچ چند متغیره در یک دوره دوازده ساله منتهی به سال 1395 می پردازد. هدف این پژوهش تبیین نحوه اثرگذاری شوک های بازار ارز و شدت سرریزی نوسانات آن بر بازار سرمایه است. این امر می تواند نقش مهمی برای تصمیمات سرمایه گذاران، تحلیل گران بنیادین و نهادهای حاکمیتی ایفا نماید. نتایج این پژوهش مؤید وجود پایداری کوتاه مدت منفی و پایداری بلندمدت مثبت شوک های نرخ ارز بر بازدهی بازار سرمایه است. همچنین سرریزی نوسان به صورت نامتقارن و مثبت از بازار ارز بر بازار سرمایه تأیید می شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| سرریز نوسان؛ همبستگی شرطی پویا؛ نرخ ارز؛ بازار سرمایه | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Exchange rate volatility spillovers to Iran capital market | ||
| نویسندگان [English] | ||
| Hosein Mohseni1؛ Mahdi sadeghi shahdani2 | ||
| 1PhD in finance. allameh tabataba'i university | ||
| 2faculty of economic, imam sadiq university | ||
| چکیده [English] | ||
| The exchange rate volatility as an important factor will affect the behaviour of supply and demand of financial markets participants. The importance of the spillover explanation between the two markets comes from managed floating exchange rate system in Iran and the large portion of the foreign currency-dependent industries in the capital market. This paper examines the dynamic conditional correlation and volatility spillover of the exchange rate on the capital market using three multivariate GARCH models in a 12-year period ending in 1395S.H. The purpose of this study is to explain the effect of shocks and the spillover of the currency market on the Iranian capital market. This could play an important role in investors' decisions, fundamental analysts and also sovereign institutions. The results confirm the existence of negative short-term and positive long-term sustainability of exchange rate shocks on capital market returns. Also, the asymmetric and positive volatility spillover to the Iranian capital market was confirmed. | ||
| کلیدواژه‌ها [English] | ||
| volatility spillover, Dynamic conditional correlation, exchange rate, capital market | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 31 |
||
