تعداد نشریات | 44 |
تعداد شمارهها | 1,303 |
تعداد مقالات | 16,020 |
تعداد مشاهده مقاله | 52,489,258 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 15,216,898 |
قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از پویاییهای قیمت نقد: کاربرد الگو برای بازار آتی طلا در ایران | ||
نظریه های کاربردی اقتصاد | ||
مقاله 7، دوره 2، شماره 3، آذر 1394، صفحه 145-164 اصل مقاله (762.14 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
نویسندگان | ||
حسین اسماعیلی رزی* 1؛ رحیم دلالی اصفهانی2؛ سعید صمدی3؛ افشین پرورده4 | ||
1استادیار موسسه آموزش عالی هشتبهشت اصفهان | ||
2استاد گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان | ||
3دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان | ||
4دانشیار گروه آمار دانشگاه اصفهان | ||
چکیده | ||
قراردادهای آتی از مهمترین ابزارهای مشتقه مورد استفاده در بازارهای مالی هستند که از آنها برای خریدوفروش یک دارایی در آینده استفاده میشود. با توجه به ماهیت وابسته به آینده این قراردادها، نحوه قیمتگذاری این ابزارها نقش مهمی در پوشش ریسک توسط آنها دارد. بر این اساس، قیمت مورد توافق به هنگام عقد قرارداد باید بیانکننده قیمت انتظاری دارایی در تاریخ سررسید باشد. قیمتگذاری قرارداد آتی بر مبنای قیمت انتظاری، زمینه ارائه الگوهای نظری قیمتگذاری را فراهم مینماید. لذا در این پژوهش، مطالعه نظری قیمتگذاری قراردادهای آتی کالایی با استفاده از الگوی تکعاملی راس (1995) و شوارتز (1997) موردتوجه قرار گرفت. علاوه بر این، الگوی مذکور با فرض وجود جهش تصادفی در قیمت نقد کالا توسعه داده شد. درنهایت و بهمنظور مطالعه تجربی الگوهای طرحشده، از دادههای قیمت آتی سکه طلا در ایران استفادهشده و پارامترهای الگوهای قیمتی بهوسیله رهیافت فیلتر کالمن برآورد شدند. | ||
کلیدواژهها | ||
قرارداد آتی؛ قیمت نقد؛ فرایند جهش-انتشار؛ فیلتر کالمن | ||
مراجع | ||
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,877 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,763 |