تعداد نشریات | 43 |
تعداد شمارهها | 1,275 |
تعداد مقالات | 15,744 |
تعداد مشاهده مقاله | 51,862,981 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 14,688,378 |
تعیین پرتفوی بهینه تسهیلات بانک با رویکرد مارکویتز و الگوریتم های فراابتکاری(مطالعه موردی بانک سینا) | ||
نظریه های کاربردی اقتصاد | ||
دوره 11، شماره 2 - شماره پیاپی 41، شهریور 1403، صفحه 167-198 اصل مقاله (636.84 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22034/ecoj.2024.62121.3320 | ||
نویسندگان | ||
ایمان دادفر1؛ رویا سیفی پور* 2؛ ازاده محرابیان2؛ نارسیس امین رشتی2 | ||
1دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی | ||
2استادیار اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی | ||
چکیده | ||
بانکها در فرایند اعطاء تسهیلات که براساس میزان منابع تجهیز شده صورت میپذیرد با ریسک اعتباری مواجه میباشند. دراین بین مدیریت پرتفوی تسهیلات میتواند با تخصیص بهینه منابع به بخشهای اقتصادی از طریق به حداقل رساندن ریسک سرمایهگذاری در سطح معینی از بازده مورد انتظار بر کاهش ریسک اعتباری تأثیرگذار باشد.دراین پژوهش پرتفوی تسهیلات بانک سینا در بخشهای اقتصادی طی سالهای 1386 تا 1402 با استفاده از مدل پرتفوی مدرن مارکویتز و الگوریتمهای فراابتکاری ژنتیک و کرم شب تاب بهینهسازی و مرز کارا تعیین میشود. مقایسه عملکرد مدلها حاکی از کارایی بیشتر مدل الگوریتم ژنتیک در بهینهسازی پرتفوی تسهیلات بانک میباشد و نتایج حاصل از برآورد این مدل نشان میدهد، بخشهای خدمات و بازرگانی، مسکن و ساختمان بیشترین سهم را در پرتفوی بهینه تسهیلات بانک دارند و بخشهای صتعت و معدن، کشاورزی و آب داراییهای ریسکی بانک سینا محسوب میشوند. طی دوره مورد بررسی، روند اعطای تسهیلات بانک سینا بهینه نبوده است و درراستای کاهش ریسک اعتباری تسهیلات آن بانک میبایست 4/52% به بخش خدمات و بازرگانی، 7/40% به بخش مسکن و ساختمان، 5/3% به بخش صنعت و معدن و 4/3% به بخش کشاورزی و آب اختصاص یابد. | ||
کلیدواژهها | ||
بهینهسازی؛ مدل پرتفوی مدرن مارکویتز؛ الگوریتم ژنتیک؛ الگوریتم کرم شب تاب | ||
مراجع | ||
1- اقتصاد، امیرعلی و محمدی، عمران (1402). بهینه سازی سبد سرمایهگذاری به کمک پیش بینی بازده مورد انتظار با استفاده از روش های شبکه عصبی، جنگل تصادفی و ARIMA. چشم انداز مدیریت مالی، (43)13، 28-9.
2- بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (1384). اصول مدیریت ریسک اعتباری. رنجبرمطلق، لیدا.
3- بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، موسسه عالی آموزش بانکداری ایران، گزارش عملکرد بانکهای کشور.
4- جهانیان، فهیمه، متقی، علیاصغر و محمدی، احمد (1401). بهینهسازی پرتفوی با استفاده از مدل مارکویتز تعدیل شده مبتنی بر مدلسازی CO-GARCH در قیاس با بازار. نشریه اقتصاد با ثبات، (2)7، 84-70.
5- خندان، عباس (1402). مقایسه عملکرد میانگین با میانه و دیگر شاخصهای ریسک در بهینهسازی سبد سهام. فصلنامه اقتصاد مقداری، (20)1، 138-99.
6- راعی، رضا و سعیدی، علی (1401). مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک. سازمان مطالعه و تدوین کتب دانشگاهی در علوم اسلامی و انسانی (سمت)، پژوهشکده تحقیق و توسعه علوم انسانی، 1383.
7- رهنمای رودپشتی، فریدون و موسوی انزهایی، مجید (1392). مقایسه عملکرد پرتفوهای حاصل از گروهبندی سهام بوسیله مدل شبکه مبتنی بر متغیرهای نوین و سنتی با استفاده از شاخصهای شارپ و ترینر. فصلنامه دانش سرمایهگذاری، (2)7، 212-193.
8- سلطانی، عزیزاله، احتشام راثی، رضا و عابدی، صادق (1402). ارائه مدل ریاضی چند هدفه برای بهینهسازی تجهیز و تخصیص منابع مالی سیستم بانکی. فصلنامه مدیریت صنعتی، (15)2، 298-272.
9- کریم پور، اکرم و آقاسی، سعید (1401). انتخاب سبد بهینه سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری گردهافشانی گلها و مقایسه نتایج با الگوی سنتی مارکویتز. مجله مهندسی مدیریت نوین، 28، 110-79.
10- کمرئی، مریم (1390). بررسی پرتفوی تسهیلات اعطایی بانک سپه و تعیین ترکیب بهینه آن. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.
11- مهرآرا، محسن و صادقیان، صغری (1387). تعیین ترکیب بهینه وام در بخشهای اقتصادی (مطالعه موردی بانک سامان). فصلنامه اقتصاد مالی، (2)5، 134-116.
12- نحوی، ابوذر، قربانی، محمد، صبوحی، محمود و دوراندیش، آرش (1400). بررسی ترکیب بهینه پرتفوی اعتبارات با استفاده از الگوریتم کرم شبتاب (مطالعه موردی بانک کشاورزی). فصلنامه مطالعات اقتصادی ایران، (37)10، 97-53.
13- نوبخت، جواد، احمدی، محمدمهدی، غلامی، الهام و ابراهیمی، مهرداد (1398). بهینهیابی سبد اعتباری بانک ملی با رویکرد کاهش قیمت تمام شده تسهیلات اعطایی. فصلنامه مطالعات مالی و بانکداری اسلامی، 5(12)، 102-81.
14- یحییزاده فر، محمود، شمس، شهاب الدین و رضازاده، مرتضی (1389). ارزیابی عملکرد مدیریت پرتفوی شرکتهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه مدیریت اجرایی، 10(2)، 178-157.
15- یکتا، علی (1394). تعیین ترکیب بهینه پرتفوی اعتباری بانک آینده براساس مدل ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافته (GARCH). پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه.
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 54 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 49 |