Commercial Credit Insurance as a Novel Technique of Managing Commercial Risks | ||
| نشریه علمی پژوهشی مدیریت کسب و کارهای بین المللی | ||
| Volume 4, Issue 3 - Serial Number 15, September 2021, Pages 167-185 PDF (683.21 K) | ||
| Document Type: Original Article | ||
| DOI: 10.22034/jiba.2021.45010.1656 | ||
| Authors | ||
| Diba Jafari* ; Mansour Amini | ||
| Private law Departement,, Law Faculty, Shahid Beheshti University, Tehran, Iran | ||
| Abstract | ||
| Commercial Credit Insurance as a Novel Technique of Managing Commercial Risks Venture in the field of commerce, as its name implies, is an effort to maximize the profits. This requires minimizing the losses in dealings. Hazards that occur in the course of commerce can reduce the profits of the companies and even impose irreparable losses on them. Failure to fulfill the contractual obligations by the buyer, including bankruptcy, protracted default and refusal of acceptance of goods and services, are the risks that always threaten the traders. The commercial companies resort to the variety of ways to manage the risk and credit insurance can be one of the best methods, since it reduces the commercial risk, besides compensating for damages if the buyer does not repay the receivables. Regrettably, the credit insurance has been neglected in our country, while in many developed countries of the world, commercial credit insurance is among the first options of merchants. The authors intends to explain the payment of compensation as the common function of credit insurance like the other variety of insurance, as well as the special effect of it in decreasing the amount of risks. It is hoped that, this article sparks future legal, economic and interdisciplinary researches in order to provide the crucial infrastructure for the aforementioned insurance in order to be synced with the practice of the world trade. | ||
| Keywords | ||
| Bankruptcy; Commercial Credit Insurance; Commercial Risk; Factoring; Protracted Default | ||
| References | ||
|
ابریشمی، حمید؛ توحیدی‌نیا، ابوالقاسم؛ خزایی، فاطمه (1396). "بررسی و تبیین مخاطرات اخلاقی و انتخاب نامناسب در بازار سرمایه و نقش اخلاق در کاهش آن"، مدیریت مخاطرات محیطی، دوره 4، شماره 4، صص 403-418.
احمدپورکاسگری، احمد؛ عجم، مریم (1389). بررسی رابطه بین کیفیت اقلام تعهدی و عدم تقارن اطلاعاتی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، بورس اوراق بهادار، دوره 3، شماره 11، صص 107-124.
ایمانی‌پیرآغاج، علیرضا؛ روشن، محمد (1398). تحلیل اقتصادی غرامت قراردادی، نظریه نقض کارآمد قرارداد، دانشنامه حقوق اقتصادی، سال 26، شماره 15، صص 49 تا 74.
بخشی، لطفعلی؛ درزی، علی (1393). تأمین مالی فاکتورینگ، بررسی‌های بازرگانی، شماره 66، صص 1-17.
تقی‌زاده، ابراهیم، امینی، حسین، گونه‌شناسی اعتبارات اسنادی در نظام حقوقی ایران، مطالعات حقوق، بهار 1396، شماره 8، صص 291-306.
پارسا، محمدمتین؛ غلامی، نبی‌الله (1397) مفهوم‌شناسی پاسخ به مخاطرات طبیعی بر اساس رویکرد جرم‌شناسی، گذار از نظر به عمل، مدیریت مخاطرات محیطی، دوره 5، شماره 2، صص 127-142.
پرویزیان، کورش، آذرخش، ندا، ابزارهای نوین تأمین مالی در توسعه صادرات؛ آخرین گذارهای تأمین مالی، ماهنامه بانک توسعه صادرات ایران، فروردین و اردیبهشت 1389، 28-33.
جباری، غلامحسین (1396). واژه‌نامه تخصصی بیمه، تهران، پژوهشکده بیمه.
جعفری، دیبا (1399)، بیمه اعتبار تجاری راهکاری برای جلوگیری از شکست شرکت‌های کوچک و متوسط در بحران کسب‌وکار ناشی از شیوع بیماری کرونا، کسب‌وکارهای بین‌المللی، دوره 3، پیاپی 10، صص 173-192.
جونز، پیتر (1391)، "بیمه از منظر بانک جهانی: بیمه اعتباری تجاری"، ترجمه محمدرضا فرض‌اللهی و حمید تقی‌لو، چاپ اول، تهران، پژوهشکده بیمه.
رضایی استخرویه، مصطفی؛ اسفندیاری مهنی، افلاطون (1394). تحلیل اقتصادی مورد معامله و آثار آن بر ضمانت اجراهای اجرای اجباری، فسخ و مسئولیت قراردادی، مجلس و راهبرد، شماره 81، صص 283 تا 315.
شعاریان، ابراهیم؛ رحیمی، فرشاد (1393). "انطباق مادی کالا با قرارداد در کنوانسیون بیع بین‌المللی کالا مصوب 1980 و حقوق ایران"، مجله حقوقی بین‌المللی، شماره 51، صص 41-66.
شیروی، عبدالحسین (1392)، حقوق تجارت بین‌الملل، تهران: انتشارات سمت.
شهریاری، زهرا (1388). تأمین مالی به روش فاکتورینگ، توسعه صادرات، سال 13، شماره 79، صص 18-21.
صادقی، محسن؛ امینی، وحید (1393). "تحلیل حقوقی بیمه مخاطرات در تجارت الکترونیکی: با نگاهی به حقوق ایران"، دانش مخاطرات، دوره 1، شماره 2، ص 169 تا 188.
عمادزاده، محمدکاظم؛ دهقان‌پوروحید، مجتبی؛ ذبیح‌زاده، کاظم (1388). "ورشکستگی در نظام حقوقی ایران و میزان کارایی آن در بورس اوراق بهادار"، حسابداری و مدیریت مالی، پاییز 1388، شماره 1، صص 84-99.
فیضی چکاب، غلام‌نبی؛ درزی، علی (1393). بررسی روابط حقوقی اطراف قرارداد تأمین مالی فاکتورینگ، پژوهش حقوق خصوصی، شماره 6، صص 109-138.
مافی، همایون؛ کهنی، محمود (1393). "روش‌های پرداخت ثمن در حقوق تجارت بین‌الملل"، فقه و تاریخ تمدن، شماره 39، صص 115 تا 140.
معین، محمد (1393). فرهنگ فارسی، چاپ 27، تهران: انتشارات امیرکبیر
نجفی، سینا (1398). خرید دِین در معاملات بانکی، مطالعات نوین بانکی، دوره دوم، شماره 3، صص 7-29.
نصیری‌اقدم، علی؛ حسینی، سید محمدرضا؛ قودجانی، اصلان. (1392). مبانی اقتصادی و حقوقی سنجش اعتبار، چاپ اول، تهران: مرکز پژوهش‌های مجلس.
ولی عابدی، زهرا (1393) تأمین مالی از طریق توثیق یا واگذاری مطالبات در تجارت بین‌الملل: بررسی تطبیقی کنوانسیون سازمان ملل متحد راجع به واگذاری مطالبات، حقوق ایران و کشورهای منتخب، پایان‌نامه کارشناسی ارشد گرایش تجارت بین‌الملل، دانشگاه شهید بهشتی تهران.
Alayemi, S. A, Oyeleye O. A., Adeoye E. T. (2015). Factoring as Financing Alternative: Reasons for Non Patronage in Nigeria. American Journal of Economics, Finance and Management, Vol. 1, No. 5, pp. 503-509
Berkeley, J. B. (1998). Recent developments in self-insurance law. Tort Insurance Law Journal, 33(2)694
Berger. A., Barrera, M., Parsons, L., Klien, J. (2007). Credit Scoring and Microenterprise lenders, Washangton DC: FIELD
Białek-Jaworska, Anna, Nehrebecka, Natalia, (2016) The role of trade credit in business operations, DO - 10.13140/RG.2.1.3104.0243
Catherine, N. (2020) Credit Risk Management and Financial Performance: A Case of Bank of Africa (U) Limited. Open Journal of Business and Management, 8, 30-38 DOI: 10.4236/ojbm.2020.81002
Chiappori, Pierre-André and Salanié, Bernard (2000). Testing for Asymmetric Information in Insurance Markets, The Journal of Political Economy, Vol. 108, No. 1. (Feb., 2000), pp. 56-7, DOI: https://doi.org/10.1086/262111
Clarkson, Gavin. (2008). Wall Street Indians: Information Asymmetry and Barriers to Tribal Capital Market Access, 12 Lewis & Clark Law. Review. Vol. 12, Issue 4, 943-970. (2008), available at: https://law.lclark.edu/live/files/9501-lcb124art1clarksonpdf
Cooper Cheryl R, (2020), The Debt Collection Market and Selected Policy Issues, working paper, Congressional Research Service, available at: https://crsreports.congress.gov R46477
Danielson, Morris G., Scott ,Jonathan A,(2007), “A Note on Agency Conflicts and the Small Firm Investment Decision”, Journal of Small Business Management, Vol. 45, No. 1, 157-175
Euler Hermes, (2015). A Guide to Credit Insurance. Available at: http://www.eulerhermes.us/creditinsurance/Documents/EH-CreditInsurance-WhitePaper.pdf, last accessed: 2.6.2020
European Commission (2014) Credit insurance for European SMEs. A guide to assessing the need to manage liquidity risk, Ref. Ares (2014)78098, available at: http://europa.eu.int last accessed: 3.10.2020
Fedaseyeu, Viktar (2020), Debt collection agencies and the supply of consumer credit, Journal of Financial Economics, vol 138, pp 193-221, ISSN：0304-405X
Garner, B. A., & Black, H. C. (2009). Black's law dictionary. 9th ed. St. Paul, MN: West.
Goode, Roye. (1991) "A, Self-Insurance as Insurance in Liability Policy: “Other Insurance” Provisions", Washington and Lee Law Review, VOL 56, Issue 4, Article 5, 1246-1289
Holly, Romuald, Greszta, Ernie (2016). Self-insurance as a formula for risk management – a new perspective, working paper Medical University of Lodz – research program No 502-03/6-06-01/502-64-088 available at https://piu.org.pl/wp-content/uploads/2017/05/WU-2016-04-04-Holly-Greszta-en.pdf
International Credit Insurance & Surety Association. (2015). A Guide to Trade Credit Insurance. UK: Anthem Press
Jus, Miran. (2013), Credit Insurance, first Edition, ELSEVIER
Klapper, Leora. (2005). The Role of Factoring for Financing Small and Medium Enterprises. Policy Research Working Paper; No. 3593. World Bank, Washington, DC. © World Bank. https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/8939 License: CC BY 3.0 IGO.”
Lezgovko, Aleksandra, Jakovlev, Andrej (2017) The Evaluation of Trade Credit Insurance in Lithuanian Business Market as a Credit Risk Management Tool, Economics and Culture, VL - 14, DO - 10.1515/jec-2017-0001
Li J., Yi S., Feng J., Shi Y.(2011), Modelling the mitigation impact of insurance in Operational Risk management, Procedia Computer Science, Volume 4, Pages 1668-1674, https://doi.org/10.1016/j.procs.2011.04.180.
McGuinness, G., Hogan, T., Powell, R. (2018), European Trade Credit Use and SME Survival, Journal of Corporate Finance, vol 49, 81-103, DOI: 10.1016/j.jcorpfin.2017.12.005
Nelson, G. D. (1994). Self-insurance and risk managers: Annual survey. Tort Insurance Law Journal, 29(2), 403
Richmond, D. R. (1995). Self-insurance and the decision to settle. Tort Insurance Law Journal, 30(4), -996
Salcic, Zlatko (2014) Export Credit Insurance And Guarantees, UK: Palgrave Macmillan.
San Jose Riestra, Amparo, (2003), “Credit Insurance in Europe, Impact Measurement and Policy Recommendation”, CEPS RESEARCH REPORT IN FINANCE AND BANKING, NO31, available at: http://www.ceps.be, last accessed: 30.9.2020
Sarıgül, Haşmet. (2012). Factoring as a Financing Option in Turkey: A Comparative Study. Available at: https://www.researchgate.net/publication/251323971_Factoring_as_a_Financing_Option_in_Turkey_A_Comparative_Study, last accessed 20 March 2021
Sokolovska,Olena(2017). Trade Credit Insurance and Asymmetric Information, Scientific Annals of Economics and Business 64(1), 2017, 123-137 DOI: 10.1515/saeb-2017-0008
Spuchláková, E., Valašková, k., Adamko, p. (2015). The Credit Risk and its Measurement, Hedging and Monitoring, Procedia Economics and Finance 24, 675 – 681, doi: 10.1016/S2212-5671(15)00671-1
Todd J. Zywicki. (2015) “The Law and Economics of Consumer Debt Collection and Its Regulation.” Mercatus Working Paper, Mercatus Center at George Mason University, Arlington, VA, September
Vinturella John, Erickson Suzanne (2013), Raising Entrepreneurial Capital, Second Edition, Elsevier
| ||
|
Statistics Article View: 823 PDF Download: 591 |
||