تعداد نشریات | 44 |
تعداد شمارهها | 1,304 |
تعداد مقالات | 15,959 |
تعداد مشاهده مقاله | 52,299,354 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 15,059,586 |
بررسی تاثیر غیرخطی نرخ بهره بر سطح عمومی قیمتها، رویکرد رگرسیون انتقال ملایم | ||
نظریه های کاربردی اقتصاد | ||
دوره 8، شماره 2 - شماره پیاپی 29، شهریور 1400، صفحه 267-294 اصل مقاله (445.57 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22034/ecoj.2021.43669.2801 | ||
نویسندگان | ||
عباس خدابخشی1؛ بیت الله اکبری مقدم* 2؛ بیژن بیدآباد3 | ||
1دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران | ||
2دانشیار، گروه اقتصاد، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران | ||
3استاد، اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی | ||
چکیده | ||
رابطه بین نرخ بهره اسمی و نرخ تورم یکی از مهمترین موضوعات مورد بحث در مباحث اقتصاد کلان است. شناخت این رابطه و دانستن جهت این ارتباط، مزایای بسیاری برای کلیه سیاستگذاران اقتصادی و پولی خواهد داشت. در این مطالعه با بسط نظریه مقداری پول به بررسی رابطه بین نرخ بهره اسمی و نرخ تورم پرداخته و با استفاده از رویکرد رگرسیون انتقال ملایم طی سالهای 1396-1352 به آزمون این رابطه میپردازیم. نتایج تحقیق بیانگر آن است که با افزایش نرخهای بهره (به خصوص وقتی که نرخ بهره از حد آستانهای آن فراتر میرود) اثرگذاری آن بر نرخ تورم افزایش مییابد. همچنین اثرگذاری نرخ بهره بر سطح عمومی قیمتها دارای تاثیرات شدید نبوده و تغییرات در پارامترها به آرامی صورت میگیرد. از این رو میتوان نتیجه گرفت برای کنترل تورمهای بالا نمیتوان از ابزار نرخ بهره استفاده نمود و استفاده از سیاستهایی که منجر به کاهش سرعت گردش پول میشود، میتواند در کنترل سطح عمومی قیمتها موثرتر باشند. این نتیجه از لحاظ کلان نشان میدهد که در بلند مدت درآمد ناشی از نرخ بهره که از سمت پرداختی به عوامل تولید وارد اقتصاد میشود عملاً از طریق کاهش قدرت خرید پول ناشی از افزایش سطح عمومی قیمتها در جامعه جبران میشود و از بین میرود. شاید به این موضوع بتوان به عنوان یکی از حکمتهایی که خداوند سبحان در قرآن کریم در باب حرمت ربا فرموده است:«یَمْحَقُ اللَّهُ الرِّبَا» یعنی خداوند ربا را محو (نابود) مینماید؛ اشاره نمود. | ||
کلیدواژهها | ||
نرخ بهره؛ سطح عمومی قیمتها؛ رگرسیون انتقال ملایم؛ نظریه مقداری پول؛ نظریه فیشر | ||
مراجع | ||
10. مجتهد، احمد و حسن زاده، علی (1384). پول و بانکداری و نهادهای مالی. پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، چاپ اول. 11. مهرآرا، محسن و بهزادی صوفیانی، محسن (1395). تاثیرآستانهای و غیرخطی متغیرهای اسمی و حقیقی بر نرخ تورم: رویکرد خودرگرسیونی آستانهای. فصلنامه اقتصاد و الگوسازی، 7(27)، 54-25. 12. مهرگان، نادر، عزتی، مرتضی و اصغرپور، حسین (1385). بررسی رابطه علی بین نرخ بهره و تورم: با استفاده از دادههای تابلویی. فصلنامهپژوهشهایاقتصادی،6(3)، 105-91. 1- Anvari, E., & Zeranejad, M. (2011). Determining the optimal monetary rule in a general stochastic dynamic equilibrium model using control theory. Quantitative Economics Quarterly, 8(3), 129-158 (In Persian). 2- Atkins, F. J. (1989). Co-integration, error correction and the fisher effect. Applied Economics, 21(12), 1611-1620. 3- Bahrami Rad, D. (2008). Test the long-run relationship between bank lending rates and inflation rates. Phd thesis, university of Tehran (In Persian). 4- Becker, R., Osborn, D. R., & Yildirim, D. (2012). A threshold cointegration analysis of interest rate pass-through to UK mortgage rates. Economic Modelling, 29(6), 2504-2513. 5- Bidabad, B., & Rabiee, M. (2009). The relationship between exchange rates and interest rates in the Iranian economy (reassessment and development of money quantity theory). Journal of Economics, 9(1), 67-96 (In Persian). 6- Bidabad, B. (2014). General monetary equilibrium: domestic, foreign and international monetary equilibrium in money and commodity markets. Lap lambert academic publishing. 7- Bidabad, B. (2019). Money-transaction-income process: quantification of quantity theory of money. Australian Finance & Banking Review, 3(1), 33-42. 8- Branson, W. H. (2002). Macroeconomic theory and policies. translated by Abbas Shakeri, Tehran: new Publishing (In Persian). 9- Enders, W., & Siklos, P. L. (2001). Cointegration and threshold adjustment. Journal of Business & Economic Statistics, 19(2), 166-176. 10- Fahmy, Y. A., & Kandil, M. (2003). The Fisher effect: new evidence and implications. International Review of Economics & Finance, 12(4), 451-465. 11- Grasso, M., & Manera, M. (2007). Asymmetric error correction models for the oil–gasoline price relationship. Energy Policy, 35(1), 156-177. 12- Crowder, W. J., & Hoffman, D. L. (1996). The long-run relationship between nominal interest rates and inflation: the Fisher equation revisited. Journal of Money, Credit and Banking, 28(1), 102-118. 13- Fisher, I. (1930). Theory of interest: as determined by impatience to spend income and opportunity to invest it. Augustusm Kelly Publishers, Clifton. 14- Kohzadi, N., & Nofaresti, A. (2006). Investigating the effect of interest rate changes on inflation, proceedings of the 16th monetary and foreign exchange policy conference, Tehran: Monetary and Banking Research Institute of the Central Bank of the Islamic Republic of Iran (In Persian). 15- Mehrara, M., & Behzadi Sufiani, M. (2015). The effect of threshold and nonlinear nominal and real variables on inflation rate: threshold autoregressive approach. Journal of Economics and Modeling, 7(27), 25-54 (In Persian). 16- Mehregan, N., Ezzati, M., & Asgharpour, H. (2006). Investigating the causal relationship between interest rates and inflation: using panel data. Journal of Economic Research, 6 (3), 91-105 (In Persian). 17- Mojahedi Moakhar, M. M., & Khorsandi, M. (2018). Experimental analysis of temporal incompatibility in partial reserve banking in Iran. Quarterly Journal of Economic Research and Policy, 26(86), 169-202 (In Persian). 18- Mujtahid, A., & Hassanzadeh, A. (2005). Money and banking and financial institutions. monetary and banking research institute of the central bank of the islamic republic of Iran, first edition (In Persian). 19- Rabiee, M. (2006). The relationship between interest rates and exchange rates in Iran. PhD thesis, Islamic Azad University, Science and Research Branch of Tehran (In Persian). 20- Shirinbakhsh Masouleh, Sh., & Bahmani, A. (2017). Application of JMulTi software in time series econometrics. Noor Alam Publications, first edition, Tehran (In Persian). 21- Thornton, J. (1996). The adjustment of nominal interest rates in Mexico: a study of the Fisher effect. Applied Economics Letters, 3(4), 255-257. 22- Stanisławska, E. (2015). Interest rate pass-through in Poland: evidence from individual bank data. Eastern European Economics, 53(1), 3-24. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 590 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 540 |