تعداد نشریات | 44 |
تعداد شمارهها | 1,303 |
تعداد مقالات | 16,020 |
تعداد مشاهده مقاله | 52,489,368 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 15,216,931 |
بررسی تاثیر صرفههای تنوع در تسهیلات بانکی بر معیار بازدهی بانکهای منتخب در ایران | ||
نظریه های کاربردی اقتصاد | ||
دوره 8، شماره 1 - شماره پیاپی 28، خرداد 1400، صفحه 55-88 اصل مقاله (707.58 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22034/ecoj.2021.12321 | ||
نویسندگان | ||
نازیلا محرم جودی1؛ محمدمهدی برقی اسگویی* 2؛ رضا رنج پور3 | ||
1دانشجوی دکتری علوم اقتصادی دانشگاه تبریز | ||
2دانشیار گروه علوم اقتصادی دانشگاه تبریز | ||
3دانشیار گروه توسعه اقتصادی و برنامهریزی دانشگاه تبریز | ||
چکیده | ||
بانکها در نظام پرداختها، سیاست پولى، کاهش هزینه معاملات، مدیریت و کنترل ریسک و نیز در فرایند گذار اقتصاد به یک اقتصاد بازار نقش بسیار مهمی ایفا میکنند. با توجه به اهمیت بانکها در اقتصاد، توجه به عملکرد آنها و بهبود بازدهی آنها بسیار ضروری میباشد.. یکی از عواملی که بازدهی بانکها را تحت تاثیر قرار میدهد، تصمیمات مربوط به متنوعسازی خدمات و فعالیتهای بانک است. متنوعسازی خدمات بانکی از یک طرف منافعی به همراه دارد و از طرف دیگر هزینههایی را ایجاد مینماید. لذا بررسی تاثیر متنوعسازی بر بازدهی بانک بسیار حائز اهمیت میباشد. در مقاله حاضر به منظور بررسی صرفههای ناشی از تنوع در تسهیلات بانکی بر معیار بازدهی بانک، تابع هزینه غیرخطی مربوط به بانکهای منتخب ایران و نیز صرفههای شبه تنوع در تسهیلات بانکی در قالب چهار سناریو مختلف -که شامل تمرکز بانک بر وام مشارکت مدنی، تمرکز بر وام مضاربه، تمرکز بر وام جعاله و تمرکز بر سایر تسهیلات بانکی میباشد - طی دوره زمانی 1384 تا 1395 مورد بررسی قرار گرفته است. همچنین با استفاده از الگوی رگرسیونی سانسور شده (الگوی توبیت) تاثیر صرفههای شبه تنوع در تسهیلات روی معیار بازدهی بانک ارزیابی شده است. نتایج به دست آمده نشان میدهد در سناریوهای مختلف، صرفههای شبه تنوع در تسهیلات بانکی تاثیر متفاوتی بر معیار بازدهی بانک دارند. در صورتی که بانکها بر تسهیلات مبتنی بر مشارکت مدنی، مضاربه و سایر تسهیلات تمرکز داشته باشند، متنوعسازی منجر به افزایش بازدهی بانکها میشود. در حالی که اگر تمرکز بانکها بر وام جعاله باشد، متنوعسازی تسهیلات بانکی، بازدهی را کاهش خواهد داد. | ||
کلیدواژهها | ||
صرفههای شبه تنوع در تسهیلات؛ معیار بازدهی بانک؛ رگرسیون توبیت | ||
مراجع | ||
1- ابراهیمی، سید کاظم، شهریاری، مهری، و مهمان نوازان، سهیلا (1395). بررسی تأثیر تنوع درآمدی بر عملکرد بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 9(30)، 75-67. 2- بزرگ اصل، موسی، اکبری ماسوله، علیرضا، محقق نیا، محمد جواد، و تقوی فرد، محمد تقی (1396). بررسی اثر تنوعگرایی دارایی و تسهیلات بانکها بر ریسک بانکی (مورد مطالعه، بانکهای خصوصی در ایران). فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایهگذاری، 21(6)، 213- 197. 3- شاهچرا، مهشید، و جوزدانی، نسیم (1395). تنوعپذیری درآمدها و سودآوری در شبکه بانکی کشور. فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، 4 (14)، 33-52. 4- فتاحی نافچی، مرضیه، و دائی کریمزاده، سعید (1394). بررسی عوامل موثر بر بازده داراییها در شرکتهای بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. اولین کنفرانس بینالملی حسابداری و مدیریت در هزاره سوم، برگرفته از سایت http://www.civilica.com/paper-AMTMO1_416html 5- لشکرى، محمد، و هژبرالساداتى، مرتضی. (1389). خصوصىسازى بانکها و تأثیرات آن بر افزایش کارایى و بهبود عملکرد بانک ها. راهبرد یاس، 23، 135-148.
1- Acharya, V.V., Hasan, I., & Saunders, A. (2006). Should banks be diversified? Evidence from individual bank loan portfolios. Journal of Business, 79, 1355–1412. 2- Amihud, Y., & Lev, B. (1981). Risk reduction as a managerial motive for conglomerate mergers. Bell Journal of Economics, 12, 605–617. 3- Amit, R., & Livnat, J. (1988). Diversification strategies, business cycles and economic performance. Strategic Management Journal, (9), 99-110. 4- Ansoff, H.I. (1957). Strategies for diversification. Harvard Business Review, (35), 113-124. 5- Arestis, P., Demetriades, P., Fattouh, B., & Mouratidis, K. (2002). The impact of financial liberalization policies on financial development: Evidence from developing economics. International Journal of Finance Economic, 7(2), 109-121. 6- Berger, P.G., & Ofek, E. (1996). Bustup takeovers of value-destroying diversified firms. The Journal of Finance, 51, 1175–1200. 7- Berger, A.N., Cummins, J.D., Weiss, M.A., & Zi, H. (2000a). Conglomeration versus strategic focus: evidence from the insurance industry. Journal of Financial Intermediation, 9, 323–362. 8- Berger, A.N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). Bank ownership & efficiency in China: What will happen in the world’s largest nation? Journal of Banking & Finance, 33(1), 113-130. 9- Böhnke, R. (1976). Diversifizierte unternehmen – eine untersuchung über wettbewerbliche Wirkungen und Ausmaß der Diversifizierung. Duncker & Humblot, Berlin. 10- Boot, A., & Schmeits, A. (2000). Market discipline & incentive problems in conglomerate firms with applications to banking. Journal of Financial Intermediation, 9, 240–273 11- Box, G. E., & Cox, D. R. (1964). An analysis of transformations. Journal of the Royal Statistical Society, Series B (Methodological), 211-252. 12- Bozorgh Asl, M., Akbari Masuleh, A., Mohagheghnia, M.J., & Taghavifard, M. (2017). Investigating the Effect of Variation of Assets and Facilities of Banks on Bank Risk (Case Study, Private Banking in Iran). Quarterly Journal of Investment Knowledge, 21(6), 197-213 (In Persian). 13- Bühner, R. (1993). Strategie und organisation – analyse und planung der unternehmensdiversifikation mit Fallbeispielen, Gabler, Wiesbaden. 14- Davis, J. H., Schoorman, F. D., & Donaldson, L. (1997). Toward a stewardship theory of management. Acad. Manag, Rev.22, 20–47. 15- Deng, S., & Elyasiani, E. (2008). Geographic diversification, bank holding company value, & risk. Journal of Money, Credit, & Banking, 40(6), 1217–1238. 16- Diamond, D.W. (1984). Financial intermediation & delegated monitoring. Review of Economic Studies, 51,393-414. 17- Doan, A. T., Lin, K. L., & Doong, S. C. (2018). What drives bank efficiency? The interaction of bank income diversification and ownership. International Review of Economics & Finance, 55, 203-219. 18- Drucker, S., & Puri, M. (2009). On loan sales, loan contracting, & lending relationships. Review of Financial Studies, 22, 2835–2872. 19- Duraj, B., & Moci, E. (2015). Factors influencing the bank profitability-empirical evidence from Albania. Asian Economic and Financial Review, 5(3), 483. 20- Ebrahimi, S.K., Shahriari, M., & Mehman Navazan,S.(2016). Evaluating the effect of income diversification on the performance of banks Accepted in Tehran Stock Exchange. Journal of Financial Knowledge of Securities, 9(30), 67-75 (In Persian). 21- Edirisuriya, P., Gunasekarage, A., & Dempsey, M. (2015). Bank diversification, performance & stockmarket response: Evidence from listed public banks in South Asian Countries, Journal of Asian Economics, http://dx.doi.org/10.1016/j.asieco.2015.09.003. 22- Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M. (2010). The anatomy of bank diversification. Journal of Banking & Finance, 34(6), 1274-1287. 23- Fattahi Nafchi, M., & Daee Karimzade, S. (2015). Investigating factors affecting return on assets in insurance companies accepted in Tehran Stock Exchange, The First International Conference on Accounting and Management in the Third Millennium (In Persian). 24- George, K., Joll, C., & Lynk, E.L. (1991). Industrial organization, Routledge. 25- Grant, R. (2012). Contemporary strategy analysis, 8th Edition. UK: A John Wiley & Sons, Ltd, Publication. 26- Grossman, S.E., & Stiglitz, J.E. (1976). Information and competitive price systems. American Economic Review, (66), 246-253. 27- Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K. (2011). Factors affecting bank profitability in pakistan. Romanian Economic Journal, 14(39). 28- Hay, D.A., & Morris, D.J. (1991). Industrial economics and organization theory andeEvidence, Oxford University Press, New York. 29- Herring, R. J., & Santomero, A. M. (1992). The Corporate structure of financial conglomerates. Journal of Financial Services Research, 471-497. 30- Iskandar-Datta, M., & McLaughlin, R. (2007). Global diversification: new evidence from corporate operating performance. Corporate Ownership & Control, 4, 228– 250. 31- Jacobs, S. (1992). Strategische erfolgsfaktoren der diversifikation. Gabler, Wiesbaden. 32- Jayeola, O., Olunuga, A. O., & Sokefun, A. O. (2013). Product diversification in selected money deposit banks in Nigeria. European Journal of Economics, Finance & Administrative Sciences, (59). 33- Kagecha, K. P. (2014). Bank performance: Does bank size matter?. Research paper submitted to the School of Economics, University of Nairobi. 34- Kamp, A., Porath, D., & Pfingsten, A. (2005). Do banks diversify loan portfolios? A tentative answer based on individual bank loan portfolios. Discussion paper series 2: banking and financial studies, 1-39. 35- Klein, P., & Saidenberg, M. (1998). Diversification, organization, & efficiency: evidence from bank holding companies. Working Paper, Federal Reserve Bank of New York, 27-97. 36- Koch, J. (1974). Industrial organization and prices, Prentice Hall. 37- Kuppuswamy, V. (2010). Does diversification dreate value in the presence of external financing constraints? Evidence from the 2007-2009 financial crisis. HBS Working Paper, 10-101. 38- Laeven, L., & Levine, R. (2007). Is there a diversification discount in financial conglomerates?. Journal of Financial Economics, 85(2), 331-367. 39- Lawrence B, Pulley, L. B., & Braunstein, Y. M. (1992). A composite cost function for multiproduct firms with an application to economies of scope in banking. The Review of Economics & Statistics, 221-230. 40- Marris, R. (1964). The economic theory of "managerial" capitalism, Glencoe, New York. 41- Mazur, M., & Zhang, S. (2015). Diversification discount over the long run: New perspectives. Finance Research Letters, 15, 93-98. 42- McKillop, D. G., Glass, J. C., & Morikawa, Y. (1996). The composite cost function & efficiency in giant Japanese banks. Journal of Banking & Finance, 20(10), 1651-1671. 43- Megginson, W. L., & Netter, J. R. (2001). From state to market: A survey of empirical studies on privatization. Journal of Economic Literature, 39, 321–389. 44- Miller, S., Parkhe, A. (2002). Is there a liability of foreignness in global banking? An empirical test of banks’ X-efficiency. Strategic Management Journal, 23, 55–75. 45- Nazarova, V. (2015). Corporate diversification effect on firm value (Unilever group case study), Annalis of economics & finance, 16(1), 173–198. 46- Penrose, E.T. (1959). The theory of the growth of the firm, Oxford. 47- Pulley, L. B., & Humphrey, D. B. (1993). The role of fixed costs & cost complementarities in determining scope economies & the cost of narrow banking proposals. Journal of Business, 437-462. 48- Rafiqul Islam, M. & Farazm, A. (2008). Perceptions of civil servants toward privatization & development: A new exploratory study. Public Organiz Rev 8, Springer Science + Business Media, LLC, 37–52. 49- Rajan, R., Servaes, H., & Zingales, L. (2000). The cost of diversity: The diversification discount & inefficient investment. The journal of Finance, 55(1), 35-80. 50- Shahchera, M., & Jozdani, N. (2016). Diversity of income and profitability in banking network. Quarterly Journal of Financial and Economic Policy, 4 (14), 33-52 (In Persian). 51- Shamraeva, S. (2010). Costs and benefits of corporate diversification. Corporate finances, 2, 36-45. 52- Stein, J. C. (2002). Information production & capital allocation: Decentralized versus hierarchical firms. Journal of Finance, 57 (5), 1891–922. 53- Stiglitz, J.E. (1981).The allocation role of stock market. Journal of Finance, (2), 235-252. 54- Stulz, R. (1990). Managerial discretion & optimal financial policies. Journal of Financial Economics, 26, 3–27. 55- Tatsuo, U. (2015). Diversification, organization, & value of the firm. RIETI Discussion Paper Series 15-E-019 56- Tchaidze, R. and Tvalodze, S. (2011). Deposit formation in Georgia. International Monetary Fund, IMF Working Paper, No. WP/11/78. 57- Teece, D. J. (1982). Towards an economic theory of the multiproduct firm. Journal of Economic Behavior & Organization, 3(1), 39-63. 58- Winton, A. (1999). Don’t put all your eggs in one basket? Diversification and specialization in lending. Working Paper, No. 00-16, University of Minnesota. 59- Wu, Z., & Kachari, G. (2015). Nonlinear relationship between diversification and bank profitability. Project submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of Master of Science in finance. Faculty of Business Administration, Beedie School of Business. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 716 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 460 |