دانشگاه تبریز
فهرست نشریات دارای اعتبار وزارت علوم، تحقیقات و فناوری
پایگاه استنادی علوم جهان اسلام (ISC)

 آمار

تعداد نشریات45
تعداد شماره‌ها1,399
تعداد مقالات17,150
تعداد مشاهده مقاله55,260,584
تعداد دریافت فایل اصل مقاله17,591,754
برزگرمروستی, مریم, سلمانی, بهزاد, کازرونی, سید علیرضا, محمدزاده, پرویز. (1397). تعیین کننده‌های فشار بازار ارز تحت نظام‌های متفاوت ارزی: رویکرد متوسط‌ گیری بیزین. سامانه مدیریت نشریات علمی, 5(1), 159-182.
مریم برزگرمروستی; بهزاد سلمانی; سید علیرضا کازرونی; پرویز محمدزاده. "تعیین کننده‌های فشار بازار ارز تحت نظام‌های متفاوت ارزی: رویکرد متوسط‌ گیری بیزین". سامانه مدیریت نشریات علمی, 5, 1, 1397, 159-182.
برزگرمروستی, مریم, سلمانی, بهزاد, کازرونی, سید علیرضا, محمدزاده, پرویز. (1397). 'تعیین کننده‌های فشار بازار ارز تحت نظام‌های متفاوت ارزی: رویکرد متوسط‌ گیری بیزین', سامانه مدیریت نشریات علمی, 5(1), pp. 159-182.
برزگرمروستی, مریم, سلمانی, بهزاد, کازرونی, سید علیرضا, محمدزاده, پرویز. تعیین کننده‌های فشار بازار ارز تحت نظام‌های متفاوت ارزی: رویکرد متوسط‌ گیری بیزین. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1397; 5(1): 159-182.

تعیین کننده‌های فشار بازار ارز تحت نظام‌های متفاوت ارزی: رویکرد متوسط‌ گیری بیزین

نظریه های کاربردی اقتصاد
مقاله 7، دوره 5، شماره 1 - شماره پیاپی 16، خرداد 1397، صفحه 159-182    اصل مقاله (793.31 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
مریم برزگرمروستی1؛ بهزاد سلمانی* 2؛ سید علیرضا کازرونی2؛ پرویز محمدزاده3
1دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه تبریز
2استاد اقتصاد دانشگاه تبریز
3دانشیار اقتصاد دانشگاه تبریز
چکیده
هدف این مطالعه ارائه سیستم هشداردهنده بحران ارزی با رویکردی جدید می‌باشد. برای این منظور متغیرهای هشداردهنده بحران ارزی برای دو گروه از کشورها با نظام ارزی شناور و غیرشناور بررسی می‌شود. همچنین، برای برطرف کردن مشکل نااطمینانی به مدل از روش متوسط‌گیری بیزین استفاده می‌شود. بدین ترتیب برای 43 کشور در طول دوره زمانی1999-2014، 64 متغیر هشداردهنده بررسی شده است. در اینجا دو نوع سیستم هشداردهنده مورد آزمون قرار گرفته، بطوریکه در سیستم اول شاخص بحران ارزی و در سیستم دوم بی‌ثباتی فشار بازار ارز ارزیابی ‌شده است. همچنین، در هر دو سیستم، متغیرهای هشداردهنده شامل شاخص‌های متنوعی در بخش‌های تجاری، مالی، واقعی، نهادی، سیاسی و ساختاری می‌شود. در مجموع نتایج بیانگر آن است که با اعمال نظام ارزی در سیستم‌های هشداردهنده‌ی یادشده، متغیرهای هشدار متفاوتی برای نظام‌های مختلف ارزی معرفی می‌شوند؛ بطوریکه نشان داده شد قیمت نفت در نظام ارزی شناور و تغییرات فشار بازار ارز در نظام‌های غیرشناور، شاخص‌های هشداردهنده مهم هستند.
کلیدواژه‌ها
فشار بازار ارز؛ هشداردهنده بحران ارزی؛ مدل متوسط‌گیری بیزین
مراجع
  1. شجری، پرستو، و محبی خواه، بیتا (1389). پیش­بینی بحران­های بانکی و تراز پرداخت­ها با استفاده از روش علامت­دهی KLR (مطالعه موردی: ایران). فصل نامه پول و اقتصاد، 2(4)، 115-152.
  2. صیادنیا طیبی عزت الله، و ارشدی، علی، و صمدی، سعید، و شجری، هوشنگ (1389). تبیین یک سیستم هشداردهنده جهت شناسایی بحران­های مالی در ایران. فصلنامه پول و اقتصاد، 2(6)، 169-211.
  3. طیبی، سیدکمیل، و محمدزاده، عباس (1389). اثر کنترل سرمایه بر وقوع بحران ارزی در کشورهای در حال توسعه. فصلنامه پژوهش­های اقتصادی ایران، 14(43)، 161-187.
  4. مشیری، سعید، و نادعلی، محمد (1392). شناسایی عوامل بروز بحران بانکی در اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهشنامه اقتصاد، 13(48)، 1-27.
  5. مطهری، محب­اله، لطفعلی پور، محمدرضا، و احمدی شادمهری، محمدطاهر (1394). ارائه یک الگوی هشدار پیش از وقوع نوسانات ارزی در بازار ارز ایران: روش مارکوف سوئیچینگ گارچ. فصلنامه نظریه­های کاربردی اقتصاد، 2(4)، 71-92.
  6. نادری، مرتضی (1382). ارائه سیستم هشدار پیش از موعد برای بحران­های مالی در اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهش­های اقتصادی ایران، 5(17)، 147-174.
 

  1. Aizenman, J., Chinn, M.D., Ito, H. (2008). Assessing the emerging global financial architecture: Measuring the Trilemma’s configurations over time. NBER working papers, No. 14533. National Bureau of Economic Research, Inc.
  2. Aizenman, J., Hutchison, M.M. (2012). Exchange market pressure and absorption by international reserves: emerging markets and fear of reserve loss during the 2008–2009 crisis. Journal of International Money and Finance. 31 (5), 1076–1091.
  3. Akerlof, G. and Romer, P. (1994). Looting the economic underworld of bankruptcy for profit, NBER working paper, No. 1869.
  4. Baig T. and Goldfajn I. (1999). Financial market contagion in the Asian crisis. IMF staff papers, 46(2), 167-95.
  5. Blanchard,O. and Watson, M.W. (1982). Bubbles, rational expectations, and financial markets, in P. Wachtel (ed.). Crisis in the economicand financial structure (Cambridge, MA:Lexington books).
  6. Burnside,C., Eichenbaum. M. and Rebelo, S. (2001). Prospective deficits and the Asian crisis. Journal of Political Economy, 109(6), 1155-1197.
  7. Bussiere, M. and M. Fratzschere (2006). Toward a new system of financial crisis. Journal of International Money and Finance, 25(6), 953-973.
  8. Calvo. G. (1996). Capital inflows and macroeconomic management: Tequila lessons. International Journal of Finance and Economics, Vol. 1,  207-23.
  9. Corsetti G., Pesenti, P. and Roubini. N. (1999).  Paper tigers: A model of the Asian crisis. European Economic Review, Vol. 43., 1211-1236.
  10. Davis, Philip E., Dilruba Karim  (2007). Comparing early warning systems for banking crises. Journal of Financial Stability, Vol. 4, 89-120.
  11. Durlauf, S., Kourtellos, A., Tan, C. (2008). Are any growth theories robust?. The Economic Journal, 118 (527), 329–346.
  12. Edison, H., Fernald. J. and Loungani, P. (1997). Was China the first domino? Assessing links between China and the rest of emerging Asia. Journal of International Money and Finance, Vol. 18, 515-35.
  13. Edison, H.J. (2000). Do indicator of financial crises work? An evaluation of an early warning system. International Discussion Papers, No. 675, Board of governors of federal reserve system, Washington D. C., 1-76.
  14. Eichengreen, B., Rose, A. K. and Wyplosz, C. (1995). Exchange market mayhem: The antecedents and aftermath of speculative attacks. Economic Policy, Vol. 21, 249-312.
  15. Eicher, T.S., Papageorgiou, C., Raftery, A.E. (2011). Default priors and predictive performance in Bayesian model averaging, with application to growth determinants. Journal of Applied Econometrics,  26 (1), 30–55.
  16. Feldkircher Martin, Roman Horvath, Marek Rusnak. (2014). Exchange market pressures during the financial crisis: A Baysian model averaging evidence. Journal of International Money and Finance, Vol. 40, 21-41.
  17. Feldkircher, M., Zeugner, S. (2009). Benchmark priors revisited: On adaptive shrinkage and the supermodel effect in Bayesian model averaging. IMF working papers 09/202. International Monetary Fund.
  18. Feldkircher, M., Zeugner, S. (2012). The impact of data revisions on the robustness of growth determinants–a note on‘de-terminants of economic growth: will data tell?. Journal of  Applied Econometrics,  27 (4), 686–694.
  19. Fernandez, C., Ley, E., Steel, M.F.J. (2001a). Benchmark priors for Bayesian model averaging. Journal of Econometrics, 100 (2), 381–427.
  20. Fernandez, C., Ley, E., Steel, M.F.J. (2001b). Model uncertainty in cross-country growth regressions. Journal of  Applied Economics, 16 (5), 563–576.
  21. Flood, R.P. and Garber,P.M. (1984). Collapsing Exchange Rate Regimes: Some Linear Examples. Journal of International Economics, Vol. 16, 1-13.
  22. Frankel J. A., K. Rose (1996). Currency crashes in Emerging markets: An empirical treatment. Journal of International Economics, Vol. 41, 351-366.
  23. Fratzcher, M. (2003). On currency crises and contagion. Journal of International Money and Finance, Vol. 8,  109-29.
  24. Girton, L., Roper, D. (1977). A monetary model of exchange market pressure applied to the Postwar Canadian experience. The American Economic Review, 67 (4), 537–548.
  25. Holtemoller Oliver, Sushanta Mallick (2013). Exchange rate regime, real misalignment and currency crises. Economic Modelling, 34, 5-14.
  26. 26.   IMF Defacto Exchange Rate Classification (2016). www.imf.org
  27. International Financial Statistics (IFS), International Monetary Fund Statistics CD-ROM.
  28. Jeanne, O. (1997). Are currency crises self fulfilling?: A test. Journal of International Economics, 1(43), 263-86
  29. Kaminsky G., S. Lizondo, M. Reinhart. (1998). Leading indicator of currency crises. IMF staff papers, No. 45, 1-48.
  30. Kibritcioglu Aycut (2004). An analysis of early warning signals of currency  crises  in Turkey, 1986-2004, from www.kibritcioglu.com
  31.   KOF globalization index (2016). http://globalization.kof
  32. Krugman, P. (1979). A model of balance of payments crises. Journal of Money Credit and Banking, 11(3), 311-325.
  33.   Krugman, P. (1998a). What happened to Asia?, mimeo. MIT.
  34. Krugman, P. (1998b). Saving Asia: It"s time to get radical, Fortune Investor, September 7.
  35. Ley, E., Steel, M.F. (2009). On the effect of prior assumptions in Bayesian model averaging with applications to growth re-gressions. Journal of  Applied Econometrics, 24 (4), 651–674.
  36. Ley, E., Steel, M.F. (2012). Mixtures of g-priors for Bayesian model averaging with economic applications. Journal of Econometrics, 171 (2), 251–266.
  37. Madigan, D., York, J. (1995). Bayesian graphical models for discrete data. International Statistical Review, Vol. 63, 215–232.
  38. Masson,P. (1998). Contagion: Monsoonal Effects, Spillovers, and jumps between multiple equilibria. International Monetary Fund
  39. working paper 98/U2.
  40. McKinnon,R.and Pill,H. (1996). Credible liberalization and international capital flows: The "overborrowing" syndrom', in T. Ito and A.Krueger (eds). Financial Deregulation and Integration in East Asia (Chicago: The University of Chicago Press).
  41. Moshiri  S. and Nadali M. (2013). The determinants of banking crises in Iranian economy, Journal of Economics Research, 13(48), 1-27. (in Persian)
  42. Motahari M., Lotfali Pour M. R. and Ahmadi Shadmehri M. T. (2016). Introducing an early warning system of exchange rate volatility in Iranian exchange market: Markov switching GARCH method. Journal of Applied Theories of Economics, 2(4), 71-92. (in Persian)
  43. Naderi M. (2004). An early warning system for detection of financial crises in the economy of Iran. Iranian Journal of Economic Research, 5(17), 147-174. (in Persian)
  44. Obstfeld, M. (1994). The logic of currency crises. Cahiers economiques et Moneta/res, Vol. 43, 189-213.
  45. Obstfeld, M. (1996). Models of currency crisis with self-fulfilling features. European Economic Review, Vol. 40, 1037-48.
  46. Radlett,S. and Sachs. J. (1998). The east Asian financial crisis: Diagnosis, remedies. Prospects. Brookings papers on economic activity, 28(1),  1-74.
  47. Raftery, A.E. (1995). Bayesian model selection in social research. Sociological Methodology, Vol. 25, 111–163.
  48. Raftery, A.E., Madigan, D., Hoeting, J.A. (1997). Bayesian model averaging for linear regression models. Journal of the American Statistical Association, 92 (437), 179–191.
  49. Rangvid, J.A. (2001). Second generation models of currency Crises. Journal of Economic Surveys, Vol. 15, 613-46.
  50. Roper, D.E. and Turnovsky, S.J. (1980). Optimal exchange market intervention in a simple stochastic macro model. The Canadian Journal of Economics, Vol.13, 296–309.
  51. Sachs,J. (1995). Do we need an international lender of the last resort?. mimeo.Harvard.
  52. Sala-I-Martin, X., Doppelhofer, G., Miller, R.I. (2004). Determinants of long-term growth: a Bayesian averaging of classical estimates (BACE) approach. American Economic Review, 94 (4), 813–835.
  53. Sayadnia Tayebi E., Shajari H., Samadi S. and Arshadi A. (2012). Explaination an early warning system for identification of the financial crisis in Iran. Journal of Monetary & Banking Researches, 2(6), 169-211. (in Persian)
  54. Shajari P. and Mohebi Khah. B. (2010). Early warning system for currency and banking crisis in Iran (KLR- signaling approach). Journal of Monetary & Banking Researches, 2(4), 115-152. (in Persian)
  55. Tayebi  S. K. and Mohammadzadeh A. (2010). The impact of capital control on currency crises in developing countries. Iranian Journal of Economic Research, 14(43), 161-187. (in Persian)
  56.   Transparency Int. (2016). http://www.transparency.org/
  57.    UN Comtrade Database (2016). http://comtrade.un.org/
  58. Weymark D.N. (1997a). Measuringthe degree of exchange market intervention in a small open economy. Journal of International Money and Finance, Vol, 16, 55–79.
  59. Weymark D.N. (1997b). Measuring exchange market pressure and intervention in interdependent economies: A two-country model. Review of International Economics, 5(1), 72–82.
  60. World Development Indicators (WDI) (2016). http://data.worldbank.org
  61.   World Economic Outlook Database (WEO) (2016). https://www.imf.org/external/pubs/ft/weo
  62. Zellner, A. (1986). On  assessing prior distributions and Bayesian regression analysis with g-prior distributions. In: Bayesian inference and decision techniques: Essays in honor of Bruno de Finetti. North-Holland: Amsterdam.
  63.    Zeugner, Stefan (2011). Bayesian model averaging with BMS, http://bms.zeugner.eu/
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 793
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 888


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب