دانشگاه تبریز
فهرست نشریات دارای اعتبار وزارت علوم، تحقیقات و فناوری
پایگاه استنادی علوم جهان اسلام (ISC)

 آمار

تعداد نشریات45
تعداد شماره‌ها1,555
تعداد مقالات18,963
تعداد مشاهده مقاله63,943,556
تعداد دریافت فایل اصل مقاله23,366,505
رضایی, حسن, لطفعلیپور, محمد رضا, فلاحی, محمدعلی. (1400). تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری. سامانه مدیریت نشریات علمی, 8(4), 1-34. doi: 10.22034/ecoj.2021.40306.2665
حسن رضایی; محمد رضا لطفعلیپور; محمدعلی فلاحی. "تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری". سامانه مدیریت نشریات علمی, 8, 4, 1400, 1-34. doi: 10.22034/ecoj.2021.40306.2665
رضایی, حسن, لطفعلیپور, محمد رضا, فلاحی, محمدعلی. (1400). 'تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری', سامانه مدیریت نشریات علمی, 8(4), pp. 1-34. doi: 10.22034/ecoj.2021.40306.2665
رضایی, حسن, لطفعلیپور, محمد رضا, فلاحی, محمدعلی. تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1400; 8(4): 1-34. doi: 10.22034/ecoj.2021.40306.2665

تعیین مقدار بهینه قدرت بازار برای حداکثر سازی عملکرد صنعت بانکداری

نظریه های کاربردی اقتصاد
دوره 8، شماره 4 - شماره پیاپی 31، اسفند 1400، صفحه 1-34    اصل مقاله (606.59 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22034/ecoj.2021.40306.2665
نویسندگان
حسن رضایی1؛ محمد رضا لطفعلیپور* 2؛ محمدعلی فلاحی2
1دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
2استاد اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد
چکیده
هدف این مقاله، مطالعه مقدار بهینه قدرت بازار بانکداری برای حداکثر­سازی عملکرد آن می­باشد. برای این منظور با استفاده از آمارهای 170 کشور طی سال­های 2017-1995 به صورت ترکیبی از مدل گشتاورهای تعمیم­یافته سیستمی دو­مرحله­ای (Two-Step System GMM) برای آزمون و تخمین رابطه بین متغیرها استفاده شده است. پس از بررسی ایستایی متغیرها و روابط هم­انباشتگی مدل­ها، میزان اثرگذاری هر کدام از متغیرها بر شاخص­های عملکرد، مدل­ها تخمین و مورد بررسی قرار گرفتند.
نتایج مطالعه نشان می­دهد فرضیه­های ساختار-رفتار-عملکرد ((SCP و ساختارکارآ (ES) تایید می­شوند و فرضیه قدرت نسبی بازار RMP)) رد می­شود. یک رابطه U وارون بین تمرکز و سودآوری بدست آمد که تا سطح آستانه 164/0 برای شاخص لرنر، با افزایش تمرکز، سودآوری افزایش و بعد از آن کاهش می­یابد  و رابطه بین تمرکز و کارایی، U شکل است که بعد از سطح آستانه 25/0 برای شاخص لرنر، کارایی افزایش می­یابد. لحاظ کردن کیفیت نهادی باعث می­شود تا رابطه بین تمرکز و سودآوری به صورت U شود. لذا کیفیت نهادی باعث تعدیل اثرات نامطلوب قدرت بازار بر سودآوری می­شود. همچنین لحاظ کردن کیفیت نهادی باعث می­شود تا رابطه بین تمرکز و کارایی به صورت U وارون گردد.  به این معنی که در محیط با کیفیت نهادی پایین، قدرت بازار باعث ناکارایی و فرضیه زندگی آرام تایید می­شود و در محیط نهادی با کیفیت بالا، قدرت بازار باعث کارایی بیشتر و فرضیه زندگی آرام رد می­شود.  
کلیدواژه‌ها
ساختار بازار؛ عملکرد بانکی؛ کیفیت نهادی؛ گشتاورهای تعمیم‌یافته سیستمی (System GMM)
مراجع
  1. امیری، حسین (1397). ارزیابی کارایی بانک­های منتخب در ایران و ارتباط آن با متغیرهای درون بانکی و کلان اقتصادی. مطالعات اقتصاد کاربردی ایران، 62، 111-98.
  2. خوش‌طینت، محسن، تقوی‌فرد، محمدتقی و نوبری، نوشین (1395). تجزیه و تحلیل عملکرد مالی بانک‌های خصوصی کشور. فصلنامه مطالعات مالی و بانکداری اسلامی، 2، 138-113.
  3. دائی کریم­زاده، سعید و سلیمانی، محمود (1396). اثر آزادی اقتصادی بر عملکرد بانک­ها در ایران (با تاکید بر شاخص­های آزادی اقتصادی بنیاد هریتیج). سیاست­های راهبردی و کلان، 19، 100-77.
  4. دهقانی، اکبر و حقیقت، علی (1395). اثر آزادسازی مالی بر عملکرد بانک­های تجاری ایران. فصلنامه سیاست­های راهبردی و کلان، 16، 89- 69.
  5. شاهچرا، مهشید و جوزدانی، نسیم (1395). تنوع­پذیری درآمدها و سودآوری در شبکه بانکی کشور. فصلنامه سیاست­های مالی و اقتصادی، 14، 52-3
  6. مهربان­پور، محمدرضا، نادری نورعینی، محمدمهدی، اینالو، عفت و اشعری، الهام (1396). عوامل موثر بر سودآوری بانک­ها. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 54، 134-113.
 

  1. Al Arif, M. N. R., & Awwaliyah, T. B. (2019). Market share, concentration ratio and profitability: Evidence from indonesian islamic banking industry. Journal of Central Banking Theory and Practice, 8(2), 189-201.‏
  2. Amiri, H. (2018). Evaluation the effectiveness of selected banks in Iran and its relationship with banking internal and macroeconomic variables. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 7(26), 89-114.‏
  3. Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The review of economic studies, 58(2), 277-297.‏
  4. Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of econometrics, 68(1), 29-51.‏
  5. Asongu, S. A., & Odhiambo, N. M. (2019). Testing the quiet life hypothesis in the African banking industry. Journal of Industry, Competition and Trade, 19(1), 69-82.‏
  6. Aziz, O. G., & Knutsen, J. (2019). The banks profitability and economic freedom quality: empirical evidence from Arab economies. Journal of Banking and Financial Economics, 1(11), 96-110.‏
  7. Berger, A. N., Bonime, S. D., Covitz, D. M., & Hancock, D. (2000). Why are bank profits so persistent? The roles of product market competition, informational opacity, and regional/macroeconomic shocks. Journal of Banking & Finance, 24(7), 1203-1235.‏
  8. Berger, A. N., & Mester, L. J. (1997). Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions?. Journal of banking & finance, 21(7), 895-947.‏
  9. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of econometrics, 87(1), 115-143.‏
  10. Chan, S. G., Koh, E. H., Zainir, F., & Yong, C. C. (2015). Market structure, institutional framework and bank efficiency in ASEAN 5. Journal of Economics and Business, 82, 84-112.‏
  11. Claessens, S., & Laeven, L. (2004). What drives bank competition? Some international evidence. Journal of money, credit and banking, 563-583.‏
  12. Coccorese, P., & Pellecchia, A. (2010). Testing the ‘quiet life’hypothesis in the Italian banking industry. Economic Notes, 39(3), 173-202.‏
  13. Cuestas, J. C., Lucotte, Y., & Reigl, N. (2020). Banking sector concentration, competition and financial stability: the case of the Baltic countries. Post-Communist Economies, 32(2), 215-249.‏
  14. Daei Karimadeh, S., & Soleymani, M. (2017). Impact of economic freedom on the banks’ performance in Iran. Quarterly Journal of the Macro and Strategic Policies 5(19), 77-100 (In Persian).
  15. Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2014). The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries. The Quarterly Review of Economics and Finance, 54(3), 337-354.‏
  16. Doytch, N., & Uctum, M. (2011). Does the worldwide shift of FDI from manufacturing to services accelerate economic growth? A GMM estimation study. Journal of International Money and Finance, 30(3), 410-427.‏
  17. Ellis, S. (2019). The role of systemic risk, regulation and efficiency within the banking competition and financial stability relationship (Doctoral dissertation, Northumbria University).‏
  18. Goddard, J., Liu, H., Molyneux, P., & Wilson, J. O. (2013). Do bank profits converge?. European Financial Management, 19(2), 345-365.‏
  19. González, L. O., Razia, A., Búa, M. V., & Sestayo, R. L. (2019). Market structure, performance, and efficiency: Evidence from the MENA banking sector. International Review of Economics & Finance, 64, 84-101.‏
  20. Greene, W. H. (2000). Econometric analysis 4th edition. International edition, New Jersey: Prentice Hall, 201-215.‏
  21. Hajian, M. R., & Basiratpour, H. (2017). Evaluating the mutual impacts of market elements in Iran’s banking system. Quarterly Journal of Industrial Economic Researches. 1(1), 7-22 (In Persian).
  22. Law, S. H., Lee, W. C., & Singh, N. (2018). Revisiting the finance-innovation nexus: Evidence from a non-linear approach. Journal of Innovation & Knowledge, 3(3), 143-153.‏
  23. Khan, H. H., Ahmad, R. B., & Chan, S. G. (2018). Market structure, bank conduct and bank performance: Evidence from ASEAN. Journal of Policy Modeling, 40(5), 934-958.‏
  24. Khan, M. U. H., & Hanif, M. N. (2019). Empirical evaluation of ‘structure-conduct-performance’and ‘efficient-structure’paradigms in banking sector of Pakistan. International Review of Applied Economics, 33(5), 682-696.‏
  25. Khoshtinat, M., Taghavifard, M. T., & Nobari, N. (2016). Financial performance analysis of Iranian private banks. Quarterly Journal of Islamic Finance and Banking Studies. 2(3), 113-138 (In Persian).
  26. Sarpong-Kumankoma, E., Abor, J., Aboagye, A. Q. Q., & Amidu, M. (2018). Freedom, competition and bank profitability in Sub-Saharan Africa. Journal of Financial Regulation and Compliance.‏
  27. Lind, J. T., & Mehlum, H. (2010). With or without U? The appropriate test for a U‐shaped relationship. Oxford bulletin of economics and statistics, 72(1), 109-118.‏
  28. Martinez-Miera, D., & Repullo, R. (2010). Does competition reduce the risk of bank failure?. The Review of Financial Studies, 23(10), 3638-3664.‏
  29. Maudos, J., & de Guevara, J. F. The cost of market power in the European banking sectors: social welfare loss vs. cost inefficiency.‏
  30. Mehrebanour, M. R., Naderi noorain, M. M., Inanluo, E., & Asheri, E. (2017). Factors affecting the profitability of banks. Empirical studies of financial accounting, 54, 113 – 134 (In Persian).
  31. Ali, M., & Puah, C. H. (2019). The internal determinants of bank profitability and stability. Management Research Review.‏
  32. Naylah, M., & Cahyaningratri, C. (2020). The influence of market structure in indonesian banking performance. JEJAK: Jurnal Ekonomi dan Kebijakan, 13(1), 120-134.‏
  33. Nouri Boroujerdi, P., Jalili, M., & Mardani, F. (2010). the effect of concentration in the banking industry and other factors on the profitability of state banks. Monetary & Banking Researches, 5, 175-202 (In Persian).
  34. Oredegbe, A. (2020). Cost efficiency determinants: evidence from the canadian banking industry. International Journal of Business and Management, 15(1).‏
  35. Phan, H. T., Anwar, S., Alexander, W. R. J., & Phan, H. T. M. (2019). Competition, efficiency and stability: An empirical study of East Asian commercial banks. The North American Journal of Economics and Finance, 50, 100990.‏
  36. Sarpong-Kumankoma, E., Abor, J., Aboagye, A. Q., & Amidu, M. (2017). Freedom, competition and bank efficiency in Sub-Saharan Africa. International Journal of Law and Management.‏
  37. Schaeck, K., & Čihák, M. (2008). How does competition affect efficiency and soundness in banking? New empirical evidence.‏
  38. Shahchera, M., & Jouzdani, N. (2016). Income diversification and profitability in Iranian banking system. Quarterly Journal of Fiscal and Economics Policies, 4(14), 33-52 (In Persian).
  39. Sufian, F., & Habibullah, M. S. (2010). Does economic freedom fosters banks’ performance? Panel evidence from Malaysia. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 6(2), 77-91.‏
  40. Tregenna, F. (2009). The fat years: the structure and profitability of the US banking sector in the pre-crisis period. Cambridge Journal of Economics, 33(4), 609-632.‏
  41. Trujillo‐Ponce, A. (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. Accounting & Finance, 53(2), 561-586.‏
  42. Uhde, A., & Heimeshoff, U. (2009). Consolidation in banking and financial stability in Europe: Empirical evidence. Journal of Banking & Finance, 33(7), 1299-1311.‏
  43. Van Hoose, D. (2010). the Industrial organization of banking. Berlin, Germany: Springer.‏
  44. Viverita, V. (2014). Cost efficiency and market power: A test of quiet life and Rrelated hypotheses in indonesian banking industry. Managing Service Productivity, 215, 167-190.
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,121
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 880


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب